О компании American Express Company (AXP-RM)
Отрасль: Потребительское кредитование
Сектор: Финансы
Ссылка на официальный сайт: https://www.americanexpress.com
Описание бизнеса компании American Express Company (AXP-RM) от Reuters: Компания American Express является интегрированной платежной компанией. Компания предоставляет своим клиентам доступ к продуктам, идеям и опыту, которые строят бизнес. Он предоставляет кредитные и кредитные карты потребителям, малым предприятиям, компаниям среднего размера и корпорациям по всему миру. Его различные продукты и услуги продаются различным группам клиентов по различным каналам, включая мобильные и онлайн-приложения, партнерский маркетинг, реферальные программы для клиентов, сторонних поставщиков и деловых партнеров, прямую почтовую рассылку, телефон, собственные отделы продаж и прямую ответную рекламу. Она занимается бизнесом, включающим три отчетных операционных сегмента: Global Consumer Services Group (GCSG), Global Commercial Services (GCS) и Global Merchant and Network Services (GMNS). Он управляет платежной сетью, через которую он поддерживает отношения со сторонними банками и другими учреждениями.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь
American Express отчиталась за 9 месяцев 2022 года
Чистая прибыль American Express по GAAP за 9 месяцев 2022 года составила $5,942 млрд, что на 6,3% ниже по сравнению с $6,341 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 28% до $38,686 млрд против $30,235 млрд годом ранее.
American Express отчиталась за 6 месяцев 2022 года
Чистая прибыль American Express по GAAP за 6 месяцев 2022 года составила $4,063 млрд, что на 10% ниже по сравнению с $4,515 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 30,2% до $25,13 млрд против $19,307 млрд годом ранее.
American Express: карты принимаете?
Авторские права: Тинькофф от Финам
Мы сохраняем позитивный взгляд на перспективы бизнеса American Express, несмотря на значительные макроэкономические и геополитические риски. Рецессия в глобальной экономике в ближайшие годы, на наш взгляд, не является неизбежной, и мы рассчитываем на дальнейшее увеличение трат потребителей и бизнеса по картам компании. Долгосрочные же перспективы роста American Express связаны с дальнейшей экспансией безналичных платежей в мире.
Наша целевая цена для акций American Express на июль 2023 г. составляет $ 175,1. Потенциал роста от текущего ценового уровня равен 25,8%, что соответствует рейтингу «Покупать».
American Express (NYSE: AXP) — американская диверсифицированная компания финансового сектора, четвертая по величине платежная система в мире. Специализируется на финансовых услугах в сфере путешествий и туризма, выпускает кредитные и дебетовые карты, дорожные чеки. Кроме того, компания оказывает платежные услуги как крупным корпорациям, так и компаниям малого и среднего бизнеса. В мире в обращении находятся порядка 122 млн карт под брендом American Express, а общий годовой объем транзакций в платежной системе компании достигает $ 1,3 трлн.
Финансовые результаты American Express за I квартал 2022 года были неплохими. Чистая прибыль уменьшилась на 6,1% г/г, до $ 2,1 млрд, или $ 2,73 на акцию, но уверенно превзошла консенсус-прогноз. При этом выручка подскочила на 29,5% г/г, до $ 11,7 млрд. Рентабельность капитала (ROE) составила существенные 37,7%.
Общий объем транзакций в платежной системе American Express в I квартале вырос на 30,1%, до $ 350,3 млрд, на фоне восстановления деловой и потребительской активности в Штатах и мире и увеличения расходов по картам. В том числе в сегменте путешествий и развлечений показатель взлетел на 121%. В компании отметили, что в марте расходы по картам в данных категориях впервые достигли допандемийного уровня.
American Express направляет значительные средства на выплаты акционерам. В I квартале компания потратила на выкуп акций и дивиденды $ 1,9 млрд, или 91% чистой прибыли.
Несмотря на сохраняющиеся макроэкономические и геополитические риски, мы продолжаем положительно оценивать перспективы бизнеса American Express. Хотя высокая инфляция и ужесточение политики центробанков создают угрозы для роста, рецессия в глобальной экономике в ближайшие годы, на наш взгляд, не является неизбежной. В последние месяцы ведущие международные организации заметно ухудшили свои экономические прогнозы, тем не менее все они в базовом сценарии по-прежнему предполагают рост мирового ВВП в 2022 и 2023 гг., причем положительная динамика ожидается во всех основных странах и регионах мира. На этом фоне можно рассчитывать на дальнейшее увеличение трат потребителей и бизнеса по картам American Express. Более отдаленные перспективы роста компании также выглядят оптимистично и связаны с дальнейшей экспансией безналичных платежей в мире.
Акции American Express по коэффициентам P/B, P/E 2022П и P/E 2023П выглядят в среднем почти на 47% дешевле аналогов. При этом они торгуются с дисконтом 5% к медианным мультипликаторам P/B и P/E NTM за 5 лет.
Главный риск связан с тем, что бизнес American Express сильно зависит от экономической и рыночной конъюнктуры. В случае ее дальнейшего существенного ухудшения можно ожидать снижения активности клиентов и спроса на продукты и услуги компании, негативного влияния на показатели достаточности капитала. Кроме того, в мире в последние годы в большом количестве появляются различные финтехкомпании, которые могут в перспективе оказать давление на положение American Express на рынке платежных услуг.
Техническая картина
С точки зрения технического анализа на недельном графике акции American Express движутся вблизи нижней границы среднесрочного нисходящего канала. Ожидаем формирования подъема к верхней границе фигуры, в район $ 150–155. В случае выхода из канала вниз поддержка может быть найдена на отметке $ 125.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
American Express объявила ежеквартальные дивиденды за 2 квартал 2022 года
Совет директоров American Express объявил ежеквартальные дивиденды в размере $0,52 на одну акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 29 июня 2022 года. Годовая дивидендная доходность может составить 1,06%.
American Express отчиталась за 3 месяца 2022 года
Чистая прибыль American Express по GAAP за 3 месяца 2022 года составила $2,099 млрд, что на 6,1% ниже по сравнению с $2,235 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 20,8% до $11,768 млрд против $9,739 млрд годом ранее.
ВОТ ЕЩЕ ОДИН ВЫБОР, КОТОРЫЙ УОРРЕН БАФФЕТ СДЕЛАЛ ВО ВРЕМЯ ПАНДЕМИИ — Брэм Берковиц
Легендарный инвестор Уоррен Баффет и его компания Berkshire Hathaway $BRK.A $BRK.B подверглись резкой критике в начале пандемии за сброс некоторых акций, особенно в банковском секторе, которые с тех пор показали себя довольно хорошо.
Но Оракул из Омахи также сделал несколько предложений, которые оказались успешными, например, вливание миллиардов в Bank of America $BAC. И Баффет, и Berkshire, похоже, по большей части рассчитали правильно, а акции Berkshire находятся на рекордно высоком уровне. Еще один шаг, который Баффет сделал во время пандемии и который, я думаю, упускают из виду, — это решение сохранить крупную позицию Berkshire в компании по кредитным картам и платежам American Express $AXP, которая сейчас торгуется на исторических максимумах. Вот почему.
Хотя сейчас это решение выглядит несложным, я рассматриваю решение Баффета сохранить долю Berkshire в American Express как еще одну причину, по которой он является одним из величайших инвесторов всех времен. В первые месяцы пандемии никто не знал, что будет с экономикой. Рецессия наступила внезапно, и банки приготовились к огромным потерям по кредитам, поскольку люди ограничивали физическое взаимодействие, а экономика более или менее резко останавливалась на недели и даже месяцы.
Убеждение Баффета в отношении American Express теперь хорошо окупается. Акции недавно закрылись на уровне 194 долларов за акцию, что является историческим максимумом. American Express также, похоже, выходит из пандемии в лучшей форме , чем в начале. Наконец, похоже, что рост кредитования возвращается, и остатки по кредитам на конец периода в American Express подскочили более чем на 15% в четвертом квартале. В то время как общий объем сети восстановился до допандемического уровня, выставленные счета в сфере путешествий и развлечений в четвертом квартале 2021 года составили лишь 82% от объемов, наблюдавшихся в четвертом квартале 2019 года.
Наконец, American Express увеличила прибыль на акцию (EPS) и прогнозы роста выручки до уровней, превышающих те, которые компания предполагала до пандемии. В 2022 году American Express рассчитывает получить прибыль на акцию в размере от 9,25 до 9,65 долларов США при выручке, которая, как ожидается, вырастет на 18–20% по сравнению с 42,4 миллиарда долларов, полученной компанией в 2021 году. Фактически ожидается, что прибыль на акцию будет ниже, чем более 10 долларов прибыли на акцию. American Express сделала это в этом году, но это из-за разовых событий, таких как высвобождение резервов, ранее хранившихся от убытков по кредитам, что помогает увеличить прибыль.
Придерживаться American Express, вероятно, было непростым решением для большинства инвесторов во время пандемии, учитывая высокий уровень списаний кредитных карт, которые могут возникнуть во время экономического спада, и то, как это повлияло на поездки и развлечения. Но для Баффета решение, вероятно, далось довольно легко из-за его глубокой убежденности в отношении акций, его знания компании и его веры в способность руководства привести компанию к успеху в долгосрочной перспективе. Решение Баффета сохранить акции American Express во время пандемии — это то, чему могут научиться все инвесторы.
В пятницу 22.10.2021 компания American Express Company (MOEX: AXP-RM) в 14:00 МСК опубликует отчет. У аналитиков хорошие ожидания от отчета. Ожидается рост выручки на 20,4%. Подробнее на официальном сайте компании: https://www.americanexpress.com
ЛУЧШИЕ АКЦИИ УОРРЕНА БАФФЕТА В ЭТОМ ГОДУ: СТОИТ ЛИ ИХ ПОКУПАТЬ? — Кит Спейтс
Уоррен Баффет вернулся к своему рыночному пути. В прошлом году Оракул из Омахи пережил резкий спад : его акции Berkshire Hathaway $BRK.A $BRK.B значительно отставали от индекса S&P 500. В 2021 году все по-другому. Многие из холдингов Berkshire показали значительную прибыль за последние девять месяцев. Но некоторые действительно задают темп. Вот три акции Баффета с лучшими показателями на данный момент в этом году — и независимо от того, являются ли они по-прежнему разумным выбором для покупки.
Самый крупный выигрыш Баффета — это акции банка, которые резко упали в 2020 году. Но Wells Fargo $WFC почти компенсировал прошлогодний убыток, его акции взлетели на 56% в этом году. Безусловно, помогло то, что Wells Fargo превзошла прогнозы аналитиков по доходам в первом и втором кварталах. Инвесторам, несомненно, понравилось, что в июле компания удвоила выплату дивидендов.
Однако не все пошло по пути Wells Fargo. Управление валютного контролера (OCC) объявило в сентябре, что наложит на компанию штраф в размере 250 миллионов долларов за недостатки ее программы снижения потерь при жилищном кредитовании. Но вместе с плохими новостями были и хорошие: нарушение согласия в 2016 году, связанное с прошлыми скандалами с банком, истекло. Баффет значительно сократил позиции Berkshire в Wells Fargo за последние годы. Нет никаких намеков на то, что он готов снова начнёт покупать. Его нежелание кажется правильным решением. В то время как Wells Fargo восстанавливается, его стоимость сейчас немного выше, чем стоимость акций любимых банков Баффета — Bank of America .
RH $RH — еще одна горячая акция в портфеле Berkshire. Акции компании, производящей элитную мебель для дома, с начала года выросли на 46%. Этот большой прирост приходится на то, что в 2020 году акции RH увеличились более чем вдвое. В первом квартале компания превзошла ожидания Уолл-стрит. Рынку также понравились результаты RH за второй квартал с высокими показателями выручки и прибыли. Кроме того, компания повысила прогноз выручки на год.
RH — одна из немногих акций, которые Баффет покупает в наши дни. Во втором квартале Berkshire увеличила свою долю в капитале на 2%, доведя свою долю в RH до 1,2 миллиарда долларов. Акции могут показаться дорогими, поскольку их прибыль почти в 30 раз превышает ожидаемую. Однако попутный ветер на спине RH, похоже, не утихает. Хотя RH, возможно, не принесет в следующие несколько лет такой же прибыли, как в 2020 и 2021 годах, эта акция по-прежнему должна быть выгодной для инвесторов.
American Express $AXP не слишком сильно отстает от RH: в этом году ее акции подскочили на 44%. Однако, в отличие от RH, гигант финансовых услуг показал в 2020 году мрачные результаты: акции упали на 3%. Квартальные отчеты American Express порадовали инвесторов в этом году. В первом квартале компания превысила консенсус-прогноз аналитиков на 70%. Во втором квартале она принесла 68% положительных сюрпризов. American Express — один из давних холдингов Баффета. Это также одна из его крупнейших позиций, занимающая третье место среди акций Berkshire. Более того, AmEx выделяется как один из лучших победителей легендарного инвестора: его акции приносят 20-кратную прибыль менее чем за 30 лет.
Но остается ли American Express отличным выбором? Наверное, да. Компания всегда привлекала состоятельных клиентов. AmEx также ориентируется на молодых клиентов, которые могут использовать ее продукты в ближайшие десятилетия. Это акции, которые Баффет, скорее всего, сохранит. И это тот, который не очень известные инвесторы, возможно, захотят рассмотреть для включения в свои портфели.